Фондовые индексы США демонстрируют смешанную динамику на фоне ротации из техсектора

Основные фондовые индексы США демонстрируют разнонаправленную динамику в четверг, однако сумели заметно восстановиться после слабого открытия торгов. Инвесторы продолжают выходить из акций крупнейших производителей микросхем и перераспределяют капитал в более широкий круг бумаг, одновременно увеличивая вложения в государственные облигации. При этом потери технологического сектора заметно сократились.

Давление на технологические акции ослабло после того, как генеральный директор Nvidia (NVDA; -2,0%) Дженсен Хуанг заявил, что оператор центров обработки данных CoreWeave (CRWV; -0,9%), которому компания поставляет вычислительные системы, укрепляет своё финансовое положение. Однако это не помешало кредитным рискам CoreWeave обновить исторический максимум.

Комментарии Хуанга не смогли существенно улучшить настроения инвесторов: индекс полупроводниковых компаний PHLX Semiconductor снижается на 2,6%. На этом фоне сектор информационных технологий (-1,1%) остаётся главным аутсайдером среди секторов S&P 500, хотя его потери почти вдвое сократились по сравнению с минимумами начала торгов.

Несмотря на сохраняющуюся слабость технологического сегмента, широкий рынок демонстрирует рост благодаря активной ротации капитала, что также помогает индексу Dow Jones Industrial Average уверенно удерживаться в плюсе.

В целом рост демонстрируют семь из одиннадцати секторов S&P 500. Лидерами вновь выступают защитные сегменты: сектор здравоохранения (+2,6%) и сектор потребительских товаров первой необходимости (+1,3%).

Чувствительный к процентным ставкам сектор недвижимости (+1,1%) также входит в число лидеров роста на фоне бегства инвесторов в защитные казначейские облигации США, что способствует снижению их доходности. Доходность эталонных 10-летних бумаг опустилась на 9 базисных пунктов, до 5,095%, после достижения минимального уровня за три недели ранее в ходе торгов.

Инвесторы также анализировали свежие макроэкономические данные.

Опубликованная в четверг статистика показала, что цены производителей в США в сентябре выросли самыми быстрыми темпами более чем за четыре года, поскольку более высокие цены на энергоносители продолжают распространяться по всей американской экономике. Согласно данным Бюро статистики труда США, индекс цен производителей увеличился на 1,3% по сравнению с предыдущим месяцем и на 6,3% в годовом исчислении. Без учёта продуктов питания и энергоносителей показатель вырос на 0,7% в месячном выражении и на 5,0% в годовом.

Отдельный отчёт, также опубликованный в четверг, показал, что розничные продажи в США в сентябре выросли сильнее ожиданий главным образом благодаря увеличению расходов на бензин. Согласно данным Министерства торговли США, объём розничных продаж без учёта инфляции увеличился на 0,8% после пересмотренного роста на 1,3% в августе. Продажи без учёта автомобилей и бензина выросли на 0,2%.

Последние макроэкономические данные указывают на сохранение устойчивого инфляционного давления на фоне роста цен на топливо и, вероятно, подтверждают аргументы в пользу дальнейшего повышения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в ближайшие месяцы, особенно после опубликованного в среду отчёта, показавшего более сильный, чем ожидалось, рост потребительских цен.

Согласно данным CME Group, последние макроэкономические данные существенно не изменили ожидания рынка относительно дальнейших действий ФРС. Вероятность повышения ставки в октябре оценивается в 29,3% против 33,2% днём ранее, а в декабре — в 89,4% против 90,9% в среду.

Источник: finviz