Фондовые индексы США снижаются на фоне инфляционных опасений и распродажи чипмейкеров

Основные фондовые индексы США снижаются в среду, поскольку рынок оказался под существенным давлением после публикации сентябрьских данных по инфляции, показавших ускорение как общей, так и базовой инфляции в годовом выражении. Это ещё больше отдалило показатель от целевого уровня Федеральной резервной системы (ФРС) в 2% и усилило ожидания дальнейшего повышения процентных ставок.

Согласно данным Бюро статистики труда США, индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем и на 3,7% в годовом выражении, что стало максимальным значением с мая и превысило прогноз аналитиков на уровне 3,6%.

Базовый ИПЦ, не учитывающий стоимость продуктов питания и энергоносителей, увеличился на 0,3% в месячном выражении и на 2,6% в годовом. Аналитики ожидали роста на 0,2% и 2,5% соответственно.

Отчёт стал последним релизом по потребительской инфляции перед заседанием ФРС 27-28 октября. В 21:00 мск инвесторы получат обзор экономической ситуации ФРС «Бежевая книга» за октябрь. В четверг на полях встречи Международного валютного фонда в Бангкоке выступит председатель ФРС Кевин Уорш.

После публикации инфляционных данных рынок пересмотрел ожидания относительно дальнейших действий ФРС. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения ставки в октябре выросла до 41,5% с 21,6% до выхода отчёта. В то же время вероятность повышения ставки в декабре теперь оценивается в 92,9%.

Дополнительное давление на фондовый рынок оказывает скачок доходности казначейских облигаций США после публикации инфляционных данных, хотя часть роста впоследствии была нивелирована. Доходность 10-летних казначейских облигаций США прибавляет около 3 базисных пунктов и составляет 5,244%.

Распродажа на рынке носит широкий характер: в отрицательной зоне остаются 8 из 11 секторов индекса S&P 500.

Основным источником снижения по-прежнему выступают технологические акции. Сектор информационных технологий (-2,1%) входит в число главных аутсайдеров индекса S&P 500 под давлением котировок полупроводниковых компаний. Индекс PHLX Semiconductor Index рухнул на 4,0%.

Сильная отчётность нидерландского производителя оборудования для выпуска микросхем ASML Holding (ASML; -1,4%) не смогла поддержать американских чипмейкеров. Компания сообщила о прибыли в третьем квартале 2026 года в размере 12,95 евро на акцию против консенсус-прогноза в 10,78 евро. Выручка выросла на 55,2% в годовом исчислении, до 11,66 млрд. евро, немного превысив ожидания аналитиков на уровне 11,62 млрд. евро. Валовая маржа составила 57,5%.

ASML также представила прогноз выручки на четвёртый квартал в диапазоне 14,2-15,2 млрд. евро против консенсус-прогноза в 14,02 млрд. евро, а валовая маржа ожидается около 57%. В компании отметили, что клиенты продолжают повышать прогнозы спроса на оборудование на ближайшие годы на фоне ожиданий относительно масштабов и продолжительности инвестиционного бума в сфере искусственного интеллекта. На этом фоне компания ожидает, что текущие производственные планы на 2027 и 2028 годы не смогут полностью удовлетворить потенциальный спрос.

Сектор базовых материалов (-2,3%) демонстрирует наиболее существенное снижение среди основных отраслей рынка на фоне падения акций горнодобывающих компаний вслед за снижением цен на драгоценные металлы.

Чувствительные к процентным ставкам сектора потребительских товаров длительного пользования (-1,3%), коммунальных услуг (-1,0%) и недвижимости (-0,9%) также находятся под давлением из-за роста доходности казначейских облигаций.

Финансовый сектор (-1,0%) также входит в число аутсайдеров: акции Bank of America (BAC; -5,5%) и Morgan Stanley (MS; -3,6%) заметно дешевеют после публикации квартальной отчётности.

Bank of America сообщил о прибыли в третьем квартале на уровне $1,08 на акцию против ожидавшихся $1,10. Выручка выросла на 3,2% в годовом выражении, до $29,96 млрд., но также не дотянула до прогноза в $30,58 млрд.

Morgan Stanley обнародовал прибыль в размере $3,03 на акцию против консенсус-прогноза в $2,93. Выручка увеличилась на 11,6% в годовом выражении, до $20,34 млрд., превысив ожидания аналитиков на уровне $19,93 млрд.

Тем не менее на рынке сохраняются отдельные защитные островки роста. Сектора здравоохранения (+1,8%) и потребительских товаров первой необходимости (+1,4%) уверенно прибавляют, поскольку инвесторы перераспределяют средства в более защитные активы.

Энергетический сектор торгуется вблизи нулевой отметки, несмотря на рост цен на нефть.

Источник: finviz