Фондовые индексы США снижаются — рост нефти и доходностей давит на акции роста

Основные фондовые индексы США снижаются во вторник, хотя и отступили от дневных минимумов: акции роста остаются под давлением, поскольку трейдеры готовятся к возможному повышению ставок на фоне нового витка эскалации на Ближнем Востоке, подтолкнувшего вверх цены на нефть и доходности облигаций, что возобновило опасения по поводу инфляции.

Глобальные распродажи на долговом рынке продолжаются и в сентябре, повышая стоимость заимствований для правительств и оказывая давление на американские акции. Доходность эталонных 10‑летних казначейских бумаг США резко подскочила, приближаясь к максимуму с января 2025 года, прежде чем слегка откатиться. Доходность аналогичных государственных бумаг Японии взлетела до 3%, обновив рекорд с 1996 года после того, как министр финансов США Скотт Бессент намекнул на возможное повышение ставок Банком Японии. Доходности также обновили многолетние максимумы в Германии и Франции.

Стоимость заимствований растёт по всему миру, поскольку трейдеры продолжают оценивать ситуацию на Ближнем Востоке после того, как США нанесли новые удары по Ирану, а в Ормузском проливе у побережья Омана неопознанными снарядами был атакован танкер. Эскалация подтолкнула нефть вверх: Brent торгуется выше $93. Дополнительное давление на долговой рынок оказывают опасения по поводу раздувания бюджетных дефицитов и неопределённость вокруг подхода председателя ФРС Кевина Уорша к денежно‑кредитной политике.

Член Совета управляющих ФРС Майкл Барр заявил во вторник, что американский центробанк должен быть готов повысить ставки, если инфляция не начнёт снижаться, предупредив, что ценовое давление рискует закрепиться после более чем пяти лет превышения целевого уровня. Он отметил, что регулятор может позволить себе терпеливость, если предстоящие данные покажут признаки охлаждения инфляции.

По данным CME Group, рынки сейчас закладывают 66,2‑процентную вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов на заседании 16 сентября — резкий рост по сравнению с 39,6% неделей ранее.

Инвесторы ждут отчёт ADP по занятости в частном секторе в среду и официальные данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США в пятницу, которые могут повлиять на ожидания по ставкам. Между тем опубликованные во вторник отчёты по активности в промышленности и на рынке труда США в целом совпали с прогнозами, указывая на стабильные условия.

Институт управления поставками (ISM) сообщил, что индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе США снизился до 54,6 после 55,6 в июле — максимума с мая 2022 года. Консенсус предполагал падение до 55,2. Тем не менее показатель остаётся выше порога 50, что указывает на сохранение роста.

Отдельный отчёт показал, что открытые вакансии в США слегка выросли в июле, сигнализируя о том, что спрос на рабочую силу остаётся в целом стабильным, хотя и сдержанным: число доступных позиций поднялось до 7,27 млн. после пересмотренных в сторону понижения 7,18 млн. в июне. Консенсус ожидал 7,31 млн.

Шесть из одиннадцати секторов S&P 500 торгуются в минусе, при этом основная слабость сосредоточена в технологических компаниях и других акциях роста. Индекс полупроводникового сектора PHLX Semiconductor Sector Index теряет 1,7%, давя на сектор информационных технологий (–0,8%).

Потребительский циклический сектор (–1,3%) демонстрирует более глубокое снижение: производитель электромобилей Tesla (TSLA; –2,5%) отдаёт часть роста понедельника, а техгигант Amazon (AMZN; –1,8%) также оказался под распродажей.

Слабость в акциях крупнейших технологических компаний и других бумаг роста сопровождается относительным укреплением защитных сегментов рынка: потребительский защитный сектор (+0,7%), здравоохранение (+0,6%) и коммунальные услуги (+0,4%) оказались в числе лидеров роста. Энергетический сектор (+0,6%) также усилился на фоне повышения цен на нефть.

Источник: finviz