Фондовые индексы США проседают — распродажа полупроводников на фоне роста доходностей и нефти

Основные фондовые индексы США во вторник снижаются, поскольку рост доходностей гособлигаций и цен на нефть заставил инвесторов проявлять осторожность и сокращать позиции в более рискованных активах, прежде всего в акциях бенефициаров бума искусственного интеллекта.

Цены на нефть во вторник продолжают рост: Brent держится около $91 за баррель. Британское агентство по мониторингу морского трафика сообщило, что ночью неизвестный снаряд поразил грузовое судно в Ормузском проливе. Инцидент произошёл после того, как в понедельник истёк срок действия 60‑дневного перемирия между США и Ираном, причём признаки прогресса на пути к заключению постоянного мирного соглашения отсутствуют. Президент США Дональд Трамп заявил во вторник, что переговоры между Вашингтоном и Тегераном не ведутся и не планируются, но сам Ормузский пролив якобы остаётся открытым. В то же время главный иранский переговорщик Мохаммад‑Багер Галибаф заявил, что Иран будет удерживать пролив закрытым до тех пор, пока США не выполнят условия промежуточного соглашения, подписанного в июне.

Рост цен на нефть оживил инфляционные опасения и спровоцировал повышение стоимости государственных заимствований по всему миру, при этом доходности долгосрочных бумаг приблизились к многолетним пикам. Доходность 30‑летних казначейских облигаций США держится около 5,3% после того, как ранее в ходе торгов коснулась 19‑летнего максимума.

На этом фоне особенно сильно страдают акции роста, поскольку высокие ставки снижают приведённую стоимость их будущих денежных потоков, при этом бумаги компаний, связанных с искусственным интеллектом, возглавили распродажу.

Акции производителей полупроводников и систем хранения данных Intel (INTC), Micron Technology (MU), Sandisk (SNDK), Western Digital (WDC) и Marvell Technology (MRVL) теряют от 6,6% до 9,1%.

Акции Nvidia (NVDA) снизились на 2,4% на фоне сообщений о том, что стоимость страхования её долга от дефолта приблизилась к июльскому максимуму.

Отраслевой индекс полупроводникового сектора PHLX Semiconductor Service Index падает на 5,6%, оказывая сильное давление на сектор информационных технологий (–2,6%), который стал явным аутсайдером среди отраслей S&P 500. За ним следуют промышленный сектор (–1,4%) и сектор базовых материалов (–1,2%).

Сектор коммуникационных услуг (–0,2%) показывает умеренное снижение: широкая устойчивость большинства бумаг компенсируется резким падением акций гиганта социальных сетей Meta Platforms* (META*; организация признана экстремистской и запрещена в России; –3,2%) на фоне начала масштабного федерального судебного процесса в Калифорнии по вопросам безопасности несовершеннолетних. Иск, поданный 29 штатами, включая Калифорнию, утверждает, что компания сознательно проектировала Facebook (соцсеть, признанная в России экстремистской) и Instagram (соцсеть, признанная в России экстремистской) как платформы, вызывающие зависимость у детей и подростков, и вводила пользователей в заблуждение относительно безопасности этих сервисов для молодёжи. В иске также говорится, что Meta* систематически собирает данные детей младше 13 лет без согласия родителей, нарушая федеральное законодательство. Штаты требуют масштабных изменений в операционной деятельности соцсетей компании и значительных штрафов, которые, по оценке Meta*, могут достигать $1,4 трлн.

Тем временем защитные сектора здравоохранения (+1,6%) и потребительских товаров повседневного спроса (+1,3%) возглавляют рост сессии, в том числе благодаря подъёму акций Johnson & Johnson (JNJ; +3,2%), Coca‑Cola (KO; +1,9%), Amgen (AMGN; +1,4%) и Walmart (WMT; +1,1%), которые также помогают индексу Dow Jones Industrial Average выглядеть более устойчиво по сравнению с другими ключевыми индексами.

Сектор энергетики (+0,9%) также демонстрирует рост на фоне роста цен на нефть. В целом шесть из одиннадцати отраслей S&P 500 торгуются в плюсе.

Инвесторы также реагируют на небольшую порцию корпоративной отчётности. Крупнейшая американская сеть магазинов товаров для дома Home Depot (HD; +0,6%) сообщила о прибыли за второй квартал 2026 года в размере $4,92 на акцию, превысив консенсус‑оценку аналитиков в $4,73. Выручка выросла на 5,7% в годовом исчислении и достигла 47,86 млрд., также превысив прогноз в 47,24 млрд. Сопоставимые продажи во втором квартале увеличились на 1,7%. Компания подтвердила прогноз на 2027 год: прибыль на акцию ожидается на уровне от стабильной до роста на 4% в годовом исчислении — около $14,69–15,28 против консенсуса $14,94; выручка — рост на 2,5–4,5% в годовом исчислении до 168,8–172,1 млрд. против прогноза $170,94 млрд.; сопоставимые продажи — рост на 0,0–2,0%.

Китайская интернет‑компания Baidu (BIDU; –13,2%) отчиталась о прибыли за второй квартал в размере 7,22 юаня на акцию, что хуже консенсуса в 9,35 юаня. Выручка снизилась на 2,0% в годовом исчислении до 32,08 млрд. юаней против прогноза 31,78 млрд. юаней.

На макроэкономическом фронте данные показали, что строительство нового жилья в США в июле снизилось сильнее ожиданий, что указывает на рынок, которому сложно набрать обороты на фоне высоких ипотечных ставок и дороговизны жилья. Число закладок новых домов упало на 12,4% и составило годовой темп 1,24 млн., что ниже прогноза экономистов в 1,35 млн. В то же время количество выданных разрешений на строительство неожиданно выросло на 5% — до 1,44 млн., максимума с февраля, что может сигнализировать о возможном оживлении строительства в ближайшие месяцы.

Отдельный отчёт показал, что в июле предварительные сделки по купле‑продаже вторичной недвижимости в США опустились до минимального уровня с начала года. Согласно данным Национальной ассоциации риелторов (NAR), индекс незавершённых сделок с недвижимостью в июле снизился на 2,3% — до 71,2, что стало самым низким значением с января и совпало со вторым худшим показателем в данных, которые ведутся с 2001 года. Экономисты ожидали нулевую динамику показателя.

Отчёт Федеральной резервной системы показал, что в июле промышленное производство в США выросло второй месяц подряд благодаря продолжающейся устойчивости в обрабатывающем секторе, связанной с корпоративными инвестициями. По данным регулятора, промышленный выпуск на заводах, в добывающей отрасли и коммунальном секторе в июле вырос на 0,2% после пересмотренного в сторону повышения роста на 0,3% месяцем ранее.

Источник: finviz

* Организация признана экстремистской и запрещена в России