Фондовые индексы США снижаются на фоне роста нефти и провала плана Минфина по снижению доходностей

Основные фондовые индексы США снижаются в четверг, поскольку ралли на рынке гособлигаций захлебнулось, а продолжающийся рост цен на нефть вновь вывёл инфляционные риски на первый план. Давление на рынок усилил разочаровавший отчёт крупнейшего американского традиционного ритейлера Walmart (WMT).

Доходности казначейских облигаций США вновь пошли вверх: ставка по 30‑летним бумагам прибавила пять базисных пунктов, поднявшись до 5,24%. Эффект от инициативы министра финансов США Скотта Бессента, направленной на сдерживание стоимости заимствований, быстро сошёл на нет. В среду Бессент сообщил, что Министерство финансов США как минимум удвоит объёмы обратного выкупа 10‑, 20‑ и 30‑летних бумаг в ближайшие месяцы. Мера последовала после того, как доходность 30‑летних облигаций достигла максимума почти за двадцать лет. Доходности 30‑летних бумаг растут даже несмотря на то, что Бессент в четверг указал на потенциал увеличения масштабов программы выкупа и анонсировал новый бюджетный план.

Нефть дорожает пятый день подряд. Фьючерсы на Brent выросли на 2%, приближаясь к $94 за баррель, после того как президент США Дональд Трамп пообещал нанести Ирану «максимальный экономический урон», не уточнив деталей. В своём сообщении в Truth Social Трамп объявил о запуске операции «экономической войны и изоляции» против Ирана и предупредил, что «любая страна, которая позволит своим финансовым институтам, бизнесу, аэропортам или госструктурам предоставить Ирану любую форму поддержки, столкнётся с колоссальными экономическими последствиями». Заявление Трампа ослабило надежды как на скорый прорыв в конфликте между Вашингтоном и Тегераном, так и на нормализацию поставок нефти с Ближнего Востока.

Сектор потребительских товаров первой необходимости (−1,8%) стал худшим среди секторов индекса S&P 500 на фоне негативной реакции рынка на отчёт Walmart (WMT; −8,8%). Лидер классической розницы сообщил о прибыли во втором квартале 2026 года на уровне $0,81 на акцию, превысив консенсус‑оценку аналитиков $0,74. Выручка выросла на 5,9% в годовом исчислении, до $187,90 млрд., превысив прогноз $186,62 млрд. Сопоставимые продажи в США увеличились на 2,6%, а глобальные глобальные онлайн-продажи — на 23%. Однако компания дала слабый прогноз по прибыли в третьем квартале — $0,62–0,64 против ожиданий $0,68 — и заявила, что ожидает рост чистых продаж на 3,0–3,75% в постоянной валюте. Прогноз прибыли на весь 2026 год был повышен до $2,80–2,87 на акцию с предыдущего ориентира $2,75–2,85, но всё же уступает консенсус‑прогнозу $2,90. Прогноз роста годовой выручки улучшен до 4,0–5,0% с прежних 3,5–4,5%. Падение акций WMT после отчётности давит на бумаги конкурентов и на рынок в целом.

Промышленный сектор (−1,8%) несёт аналогичные потери, несмотря на скачок акций американского производителя спецтехники Deere & Co. (+6,7%) после публикации финансовой отчётности. Компания сообщила о прибыли в третьем квартале 2026 финансового года на уровне $5,10 на акцию, превысив прогноз $4,69. Выручка выросла на 6,2%, до $11,00 млрд., также превысив ожидания $10,81 млрд. Deere повысила нижнюю границу годового прогноза прибыли, ожидая, что стабилизация аграрного сектора приведёт к более выраженному восстановлению спроса на сельхозтехнику. Чистая прибыль за 2026 финансовый год прогнозируется в диапазоне $4,75–5,00 млрд. против предыдущего прогноза $4,50–5,00 млрд.

Сектор здравоохранения (−1,2%) тоже оказался в числе аутсайдеров, поскольку акции американской биотехнологической компании Moderna (MRNA; −23,4%) растеряли часть вчерашнего стремительного роста. Бумаги компании падают двузначными темпами после того, как в среду их стоимость взлетела более чем вдвое после позитивных результатов испытаний экспериментальной вакцины от рака, разработанной совместно с американским фармпроизводителем Merck (MRK; −0,6%).

Сектор информационных технологий (−0,2%) выглядит относительно устойчивым, несмотря на слабость ряда крупнейших компаний. Индекс акций полупроводников PHLX Semiconductor Index (−0,1%) колеблется между скромным ростом и падением после двух сессий сильного снижения.

Энергетический сектор (+0,8%) выступает явным лидером рынка на фоне роста цен на нефть. Секторы материалов (+0,4%) и недвижимости (+0,4%) — единственные другие сектора S&P 500, завершившие день в плюсе, что подчёркивает слабый тон рынка в целом.

За пределами индекса S&P 500 акции китайского интернет‑гиганта Alibaba (BABA; +0,2%) демонстрируют умеренный рост после публикации квартальных результатов. Компания отчиталась о прибыли за первый квартал 2027 финансового года на уровне 8,52 юаня ($1,26) на акцию — падение на 42% в годовом исчислении и ниже прогноза 10,14 юаня. Выручка выросла на 8,6%, до 268,95 млрд. юаней ($39,64 млрд.), совпав с ожиданиями аналитиков. При этом выручка ключевого облачного подразделения — направления, которое рассматривается как основной инструмент монетизации искусственного интеллекта, — подскочили на 45% в годовом исчислении. Расходы на ИИ давят на прибыль: капитальные затраты выросли на 75,0%, до 67,68 млрд. юаней ($9,98 млрд.).

Источник: finviz