Microsoft сворачивает соглашение с Oracle по аренде ИИ-инфраструктуры

Разработчик программного обеспечения Microsoft (MSFT) сворачивает соглашение об аренде вычислительных мощностей для искусственного интеллекта у Oracle (ORCL) в рамках более масштабного пересмотра многомиллиардных партнёрств в сфере облачной инфраструктуры.

По словам источников, знакомых с ситуацией, в последние месяцы Microsoft начала отключать арендованные у Oracle вычислительные мощности после решения не продлевать соответствующий контракт.

Со временем арендуемые мощности стали менее полезны для Microsoft, поскольку перестали соответствовать техническим требованиям компании. По словам собеседников агентства, инфраструктура Oracle была построена на графических процессорах (GPU) Nvidia (NVDA) предыдущих поколений.

Представитель Oracle заявил, что спрос на ИИ-инфраструктуру компании остаётся высоким, включая системы на базе более старых графических процессоров. В сентябре Oracle сообщила, что продлевает контракты на использование четырёхлетних GPU с премией в 20% к первоначальной стоимости соглашений.

Согласно условиям соглашения, заключённого в 2023 году, Oracle предоставляла Microsoft доступ к серверам, которые должны были обеспечить работу новой версии поисковой системы Bing с функциями искусственного интеллекта. Полный объём сделки не раскрывался.

В момент заключения соглашения готовность Microsoft арендовать серверы у одного из своих крупнейших конкурентов рассматривалась как одно из первых свидетельств серьёзного дефицита вычислительных ресурсов, который впоследствии стал одной из ключевых особенностей эпохи искусственного интеллекта.

Крупнейший в мире разработчик программного обеспечения также способствовал буму так называемых «неооблачных» компаний, заключив масштабные контракты с быстрорастущими поставщиками облачных услуг, такими как CoreWeave (CRWV), Nscale и Nebius Group (NBIS). В общей сложности Microsoft взяла на себя обязательства более чем на $80 млрд. по аренде вычислительных мощностей у сторонних облачных операторов для развития собственных ИИ-проектов.

Однако в последнее время Microsoft пересматривает свою стратегию. Руководство компании всё чаще выражает недовольство высокими расходами и задержками со стороны «неооблачных» провайдеров. Примерно в тот же период, когда корпорация решила не продлевать соглашение с Oracle, она усилила контроль над рядом проектов строительства дата-центров, отказалась от некоторых инициатив, которые сочла слишком рискованными, а также обсуждала внутри компании целесообразность заключения новых контрактов с «неооблачными» операторами.

В июне Business Insider сообщил, что Microsoft и Oracle вели переговоры о новом соглашении по переносу части рабочих нагрузок Microsoft в облачную инфраструктуру Oracle, однако стороны так и не смогли договориться.

Облачный бизнес Oracle стремительно растёт с 2023 года благодаря крупным контрактам в сфере искусственного интеллекта с такими компаниями, как OpenAI и Meta Platforms (META; организация признана экстремистской и запрещена в России). По итогам финансового года, завершившегося в мае 2026 года, выручка облачного подразделения Oracle составила $18 млрд.

Поскольку Oracle активно строила дата-центры и расширяла свой облачный бизнес, компания изначально считалась одним из главных бенефициаров бума искусственного интеллекта. Однако в последнее время инвесторы всё больше обеспокоены масштабными капитальными затратами, которые привели к отрицательному свободному денежному потоку. С начала снижения акции Oracle потеряли более половины своей стоимости по сравнению с рекордным уровнем $248,15, достигнутым 1 июня этого года.

При подготовке сообщения использовались материалы Bloomberg